Wprowadzenie
Dostęp do finansowania to jeden z największych wyzwań dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Tradycyjnie podstawowym narzędziem była linia kredytowa w banku. Jednak coraz częściej właściciele firm zwracają się w stronę faktoringu – elastycznego rozwiązania, które poprawia płynność finansową bez zaciągania długu. Czy oznacza to, że faktoring może w przyszłości wyprzeć klasyczne kredytowanie MŚP?
Kredyt vs. faktoring – dwa różne podejścia
Kredyt obrotowy to klasyczne narzędzie bankowe – przedsiębiorca otrzymuje środki, które musi spłacić zgodnie z harmonogramem. Wymaga zabezpieczeń, dobrej historii kredytowej i często długiego procesu decyzyjnego.
Faktoring działa inaczej – faktor finansuje wystawione faktury z odroczonym terminem płatności. Firma szybciej otrzymuje środki, które w normalnych warunkach musiałaby odzyskać od kontrahentów dopiero po 30, 60 czy nawet 120 dniach.
Dlaczego MŚP coraz częściej wybierają faktoring?
- Łatwiejsza dostępność – faktorzy analizują przede wszystkim wiarygodność odbiorców (kontrahentów), a nie tylko kondycję finansową firmy korzystającej.
- Brak dodatkowego zadłużenia – w bilansie faktoring nie obciąża tak firmy jak kredyt; to raczej zamiana należności na gotówkę.
- Szybkość i elastyczność – decyzja o przyznaniu finansowania może być podjęta w ciągu kilku dni, a nie tygodni czy miesięcy.
- Dodatkowe usługi – w przypadku faktoringu pełnego faktor przejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahenta i często prowadzi monitoring należności.
Czy faktoring może zastąpić kredyt?
Na ten moment – raczej uzupełnia niż całkowicie zastępuje finansowanie bankowe.
- Kredyt obrotowy sprawdza się, gdy firma potrzebuje finansowania „na zapas” – np. inwestycji w zapasy magazynowe czy rozwój.
- Faktoring natomiast najlepiej działa w modelu „im więcej faktur, tym więcej środków”. To narzędzie szczególnie atrakcyjne dla firm z dużą ilością sprzedaży B2B z odroczonym terminem płatności.
Trendy rynkowe
- Według danych Polskiego Związku Faktorów wartość rynku faktoringu w Polsce rośnie dwucyfrowo rok do roku.
- Banki zaostrzają politykę kredytową, szczególnie wobec MŚP bez długiej historii finansowej.
- Rosnąca popularność faktoringu online sprawia, że dostęp do usług finansowych jest szybki i możliwy nawet dla mikrofirm.
Wnioski
Faktoring nie wyeliminuje całkowicie kredytu obrotowego – oba instrumenty mają swoje miejsce w finansowaniu przedsiębiorstw. Jednak dla wielu MŚP faktoring staje się realną alternatywą: łatwiejszą w dostępie, bardziej elastyczną i dostosowaną do realiów współczesnego biznesu, gdzie termin płatności często decyduje o „być albo nie być” firmy.
Najprawdopodobniej przyszłość należy do hybrydowego modelu, w którym firmy korzystają z obu narzędzi: kredytu na większe inwestycje i faktoringu do utrzymania codziennej płynności.